Avalancheチェーンの中でも人気の高い分散型取引所(DEX)「Trader Joe(トレーダー・ジョー)」について解説します。Trader Joeはスワップやイールドファーミングのみならずガバナンストークン$JOEやそれを利用したたくさんのステーキング機能を提供しています。
この記事で理解できることまとめ
- Trader Joeは、イールドファーミングやスワップができるDEX
- Trader Joeは、NFTマーケット、ローンチパッド、レンディングなども展開
- 「JOE」は、ガバナンストークン
- 「rJOE」は、Rocket Joe Launchesに参加するためのステーキング
- 「sJOE」は、ステーブルコイン報酬のステーキング
- 「veJOE」は、ファームAPRをブーストするステーキング
Trader Joe(トレーダージョー)とは？
Trader Joeは、Avalancheチェーン上で展開する分散型取引所(DEX)です。2021年6月、0xMurlocとCryptofishによって設立されました。
分散型金融業界のフロンティアでグローバルかつ 急成長中のオーディエンスにサービスを提供しながら、アバランチブロックチェーンの新たな優位性と共鳴するユニークで真に革新的な取引プラットフォームを作成するという混合された願望から生まれました。
このプラットフォームは、立ち上げ以来、15億ドル以上の資産を集め、業界で最も広く認知された投資家の何人かの支持を得ています。
2022年8月にV2のAMM(自動マーケットメイカー)が発表されました。近いうちに実装されるようです。
トークン「JOE」とは？
JOEはガバナンストークンであり、保有者には取引所収益のシェアも報酬として与えられます。トークンの配布は、固定供給、減衰排出モデルに従っています。
JOEトークンのプレセール、プライベートセール、上場前の割り当てはなく、すべてのトークンは、排出スケジュールにしたがって2024年1月3日まで分配されます。
| 総供給量 | 500,000,000 |
| 排出月数 | 30 |
| 流動性供給事業者(LP) | 50% |
| 財務 | 20% |
| 開発チーム(3ヶ月クリフ) | 20% |
| フューチャーインベスターズ（3ヶ月クリフ） | 10% |
上部メニューから選択して以下のような機能を利用できます。
Tradeの使い方
UniswapやPancakeswapと同じように上部で交換したい通貨と数量を入力し、下部で欲しい通貨を選択してSwapします。
Swapで囲まれた白い部分の右上マークからは以下の設定もできます。
- Slippage tolerance：価格ずれの許容範囲を設定できます。
- Transaction deadline：トランザクション時間の許容範囲を設定できます。
Poolの使い方
ペアトークン(LPトークン)を作成することができます。2つのトークンの流動性を供給することで、利息をもらうイールドファーミングができます。供給したいペアを選択して数量を入力し、ペアトークンを作成します。
Trader Joeの取引手数料は0.3%で、そのうち0.25%が取引されたトークンペアの流動性プールに加算されます。 Create a Poolから初めての供給者としてトークンとトークンのペアを作成することも可能です。
イールドファーミングとは？
2つのトークンペア(LPトークン)を作成してプールに預けることにより、取引所に流動性を供給します。流動性を供給することによって取引手数料の一部を獲得することができます。預けたペアトークンは解除していつでも元に戻すことができます。
上部のZapは、1つのトークンから一気にペアトークンを作成できる機能です。とても便利な機能ですが、スリップ(価格ずれ)を引き起こす可能性もあるので注意が必要です。
Farmの使い方
各ペアトークンの流動性ボリュームやAPR(年率)などを確認できます。作ったペアトークンをステーキング(Stake)して、利息をもらうことができます。利息は、それぞれのペアトークンを選択して、Havestをからもらうことができます。
Launchesの使い方
新しく発行されたトークンを獲得するためのプロトコルの立ち上げに参加することができます。rJOEトークンを消費し、AVAXを入金することで割り当てを解除します。
rJOEとは？どうやってもらうの？
rJOEはRocket Joe Launchesに参加するために使用されるアロケーショントークンです。
ユーザーは、JOEトークンをrJOEステーキングプールにステーキングすることで、rJOEを獲得することができます。rJOEトークンはイールドファーミングと同じようにリアルタイムで蓄積されます。rJOEは価値がなく、譲渡も不可能です。rJOEの唯一の目的は、Rocket Joe Launchesの割り当てを解除することです。
Lendの使い方
トークンの貸し借りができます。
提供(Deposit側)
ホワイトリストのトークンを1つ入金します。例えば、ユーザーがAVAXを預けると、jAVAXを受け取ることができます。発生する利息は時間とともに増加します(これはxJOEと同じように機能します)。ユーザーがjAVAXを返すと、元のAVAXに追加で獲得したAVAXが上乗せされたものが返ってきます。
借り入れ(Borrow側)
ユーザーは、資産を提供するだけでなく、その資産を担保に借り入れを行うことができます。例えば、借り手は、ETHをjETH契約に供給し、次にAVAXをjAVAX契約から借りることができます。借り手が借りることのできるAVAXの量は、ETHの担保係数によって定義されます。例えば、借り手が1ETHを担保として提供し、ETHの担保率が65％である場合、借り手は0.65ETH相当のAVAXを借りることができる。
返済
借り手は、借り入れ残高を上限としてトークンを返済することができます。一部返済した場合、借入残高が0にならず、利息が発生し続けることがあります。返済は、借り手からトークンマーケットにトークンを戻すことです。
Stakeの使い方
JOEでステーキングを行うことが可能です。上記で解説したrJOE以外にsJOE、xJOE、veJOEがあります。
sJOEとは？
sJOEは、ステーブルコインという形でユーザーに利回りを提供するステーキングオプションです。JOEをsJOEにステークして、ステーブルコインの報酬USDCを獲得できます。Trader Joeのスワップには0.05%の手数料が課金され、この手数料はステーブルコインに変換され、24時間ごとにsJOEプールに配分されます。sJOEに出資することで、プラットフォームから発生する全収益の一部を報酬として受け取ることができます。
xJOEとは？(現在APR停止)
ステーキングにあるxJOEはsJOEモデルへと移行されました。xJOEはプラットフォーム上に残り、いつでもアクセスすることができますが、xJOEはプラットフォーム収益から発生する利息の受け取りを停止します。
veJOEとは？
長期ステイカーにブーストされたJOEファームの報酬と、将来のガバナンスのための投票権を与えるステーキングオプションです。JOEをveJOEにステークすることで、時間経過とともにveJOEを獲得できますが、veJOEからJOEを取り除くと、獲得したveJOEをすべて失うことになります。veJOEを請求すると「Boost」と表示されているすべてのファームにブーストされたAPRが適用されます。ブーストされたAPRはJOEリワードを増加させます。veJOEシェアが高ければ高いほど、ブースト報酬も高くなります。
NFTマーケットプレイス「Joepegs」
Trader JoeはNFTマーケットプレイス「Joepegs」も展開しています。好きなNFTを選択して、購入することができます。
日本人アーティストの方も多数出品しており、次々とソルドアウトしているためかなり狙い目な市場でもあります。
まとめ
Trader Joeについて解説しました。Trader Joeは、DEXの中でも数々の独自プロダクトを追加しており取引所の枠内におさまらないプロダクトです。
ステーキングにも様々な種類があり、JOEトークンを使う手段は多数あるのでどれが自分に合っているか吟味する必要があるでしょう。
この記事が参考になれば幸いです。